11/15/2013 วิเคราะห์S&P500 น่าซื้ออยู่มั้ยย ???
วิเคราะห์จากกราฟ
หากดูจากการตีกรอบแล้ว ราคาน่าจะยังอยู่ในขาขึ้นอยู่แต่ถ้าจะL ตอนนี้ก็ไม่คุ้ม รอให้ราคาลงมาโซนล่างก่อน Risk:Reward 1:3 น่าจะเป็นราคาคุ้มที่จะBet
ดูจากATR ลงมาโซนต่ำแล้วแสดงว่าช่วงนี้ความผันผวนจะมีน้อยเทรดได้ระยะทางน้อยแต่กราฟไม่ค่อยผันผวน สามารถเทรดได้ตามเทคนิคอลได้อยู่
วิเคราะห์จากพื้นฐาน
การวิเคราะห์เศรษฐกิจของผม ผมจะเอาหลักของ เรย์เดริโอแบบที่ผมเข้าใจ มาเป็นตัววิเคราะห์เศรษฐกิจว่าเราอยู่ในเทรนไหน หรือง่ายๆก็คือ เอาตัวเลขความสัมพันธ์ทางธรรมชาติของตลาดมาวิเคราะห์ รวมกับวงจรหนี้ระยะสั้น นั้นเองดังในรูป ในที่นี้ผมจะวิเคราะห์แค่ประเทศเมกาUSA
จากรูปบนเราอ่านได้ว่า 1.หากเงินเฟ้อลดลง จะเป็นผลดีต่อบอนด์ตลาดหุ้น 2.เศรษฐกิจดีขึ้นเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น เป็นผลลบต่อบอนด์ ทำให้เงินเฟ้อลดลง(จริงๆภาพนี้เรย์เดริโอเอามาเปรียบเทียบว่าสินค้าหลากหลายมันมีความสัมพันธ์กันอยู่ หากลงทุนในทุกส่วนเท่าๆกันก็จะทำให้พอร์ตดึงเงินกระแสเงินสดออกมาได้ทุกสภาพอากาศของตลาดเศรษฐกิจ )
1.เริ่มดูจากเงินเฟ้อของUSA
จากภาพช่วงนี้อัตราเงินเฟ้อUSA อยู่ที่ 1.2 ลดลงมากๆๆทำให้ราคาของไม่น่าจะแพงเกินไปเอื้อต่อการเติบโตเศรษฐกิจสุดๆๆนับถือออ m-_-m
บอนด์หรือพันธบัตรรัฐบาล มีแนวโน้มที่ดีตั้งแต่ต้นมี 2013มาแล้วแสดงว่ารัฐบาลเริ่มเก็บภาษีของประชาชนได้มากขึ้นพ่วงไปถึงคนทำงานมีมากขึ้น คนตกงานน้อยลง แต่แนวโน้มใหญ่ก็อยู่ในขาลง แต่ก็ดีขึ้น
ตัวเลขGDPผมเอาตัวนี้มาวัดค่าของGrowth จากภาพก็จะเห็นว่าGDPเพิ่มมากขึ้นๆตั้งแต่ปลายปี ซึ่งตอนนี้GDP อยู่ที่2.8ถือว่าโตขึ้นเรื่อยๆ เมกานิโหดจิงๆ
ภาพบนตลาดหุ้น USA แนวโน้มขาขึ้นชัดเจน
จากมุมมองภาพรวมตอนนี้ตลาดหุ้นUSA เอาวงจรหนี้ระยะสั้นมาคิดก็น่าจะอยู่ในช่วง กลางวนจรแล้วเพราะว่าGDPยังดีอยู่ (2.8) การจ้างงานดีขึ้น ส่งออกดีขึ้นเศรษฐกิจยังขยายตัวต่อเรื่อย อัตตราดอกเบี้ยก็ยังน้อยอยู่ ธนาคารกลางไม่สามารถลดดอกเบี้ยได้มากกว่านี้แล้ว กำลังเข้าสู่ระยะแรงของเศรษฐกิจถดถอย สัญญาณคือ ยอดส่งออกลดลง ภาคการผลิตลดลง GDPลดลง ระยะเวลาบ่งบอกสัญญาณไม่แน่ชัดว่าใช้เวลานานเท่าไหร่ แต่ระยะกลางวงจรจะดำเนินไปเรื่อยๆ
ภาพสุดท้าย PE S&P500 ตอนนี้ยังอยู่ที่ 19.44 ถือว่ายังไม่น่าเป็นห่วงเท่าไหร่สำหรับขา Long ฮ่าๆๆๆ ตอนนี้ยังถือว่าถูกอยู่สำหรับผม ผมคิดว่าจะเริ่มน่ากลัวก็ต่อเมื่อPE 25-30 ถึงจะเริ่มเปลี่ยนมุมมองว่าS&P500 เริ่มแพงละ ^_^
ว
